Reporte Semanal sobre el Bitcoin y las Criptomonedas, 18 de Abril - 25 de Abril de 2018

Durante la semana, dos días consecutivos resaltan para dar una descripción de la evolución del mercado. El 22 de abril el BTC logró sobrepasar los USD $9.000, y el ETH se ubicó por encima de los USD $630, mientras el BCH está operando cerca de los USD $1.240, y el IOTA ronda los USD $2,08. 24 horas después, el 23 de abril, el BTC se llegó a estar en USD $8.915,27, apenas 0,02% menos que el día anterior a la misma hora, pero mostrando un número de operaciones más alto: Más de USD $7 mil millones transados en las últimas 24 horas. El precio del BCH, que desde el 17 de abril tiene un proceso de constante subida alcanzó los USD $1.396,22, un incremento de 18,75% en 24 horas, es decir, casi el doble del precio que tenía la moneda el 17 de abril. Con este incremento de precio de todas las criptomonedas, el mismo 23 de abril se logró superar la marca de los USD $400 mil millones de capitalización global de mercado, un nivel que no se alcanzaba desde la primera semana del pasado marzo.

En la figura 1, editada de su original en coin360, se registra el crecimiento de las principales criptomonedas en el periodo del 18 de abril hasta el 25 de abril, ilustrando su tamaño de forma equivalente a la capitalización del mercado con respecto del global, y clasificándolas según al algoritmo de generación y consenso distribuido.

Figura 1. Crecimiento semanal de las principales criptomonedas

Acompañado del notable crecimiento del precio de BCH, esta semana se publicó por parte del pool de minería Antpool dirigido por la compañía Bitmain, un comunicado que indica que se ha estado quemando BCH, enviando 12% de las comisiones de minería a una dirección de hoyo negro en cada bloque minado. La intención es recompensar a los inversionistas (holders) de BCH, pues por mantener su posición deberían obtener mayor rentabilidad. Se especula que debido a la enorme cantidad de transacciones y bloques casi vacíos generados en esta red, se ha generado un excedente de BCH, por lo que los directivos de Bitcoin Cash necesitan reducir la oferta de criptomonedas para aumentar la demanda y así hacer subir el precio.

Tendencia semanal de la red Bitcoin y otras criptomonedas

Figura 2. Estadística semanal de la red Bitcoin

El precio promedio de bitcoin de la semana tuvo un aumento de 11,94% con respecto al periodo anterior, para alcanzar USD $8.736,33, marcando al cierre (25 de abril) un precio de USD $8.845,74, perdiendo en ese día USD $855,29, alejándose de los USD $9.700, valor el máximo en la semana. El bitcoin registró USD $164,89 mil millones de capitalización de mercado y USD $11,08 mil millones de volumen de transacciones en 24 horas, para el 25 de abril, según coinmarketcap. La volatilidad semanal de la criptomoneda se ubicó en 1,42%, uno de los valores semanales más bajos de lo que va del año.

Figura 3. Volatilidad en 7 días del bitcoin

Se crearon 13.825 BTC, 2,13% más que la semana anterior, alcanzando justo al cierre del periodo (entre 25 y 26 de abril) los 17.000.000 de BTC en la oferta monetaria, faltando solo 4.000.000 de BTC por ser generados, a través de recompensas de bloques minados. En la cadena de bloques de Bitcoin se registró un total de 1.468.731 transacciones, que equivalen a USD $5.384,82 en valor medio por transacción, con una velocidad de circulación del dinero semanal de 0,053, 10,60% mayor que el anterior periodo.

Figura 4. Capitalización de mercado de las criptomonedas

La capitalización del mercado global de las criptomonedas abrió la semana en USD $330 billones, lo que a su vez fue el mínimo semanal, y cerró en USD $385 billones, el máximo durante la semana fue alcanzado entre el 24 y el 25 de abril sobrepasando los USD $425 billones, coincidiendo con el precio máximo del bitcoin en el periodo. El volumen de transacciones de 24 horas osciló entre un máximo de USD $40,80 billones y un mínimo de USD $18,90 billones.

Figura 5. Dominancia del mercado de las principales criptomonedas

Del total de capitalización de mercado el bitcon equivale a 40,03% del global, ethereum el 16,68%, ripple 8,40%, bitcoin cash 6,10% y EOS el 3,19%, concentrando el 74,40% del mercado en las primeras 5 criptomonedas. El alza global del mercado de criptomonedas durante esta semana puede deberse a la ingente adopción del público general hacia las criptomonedas y la inclusión de poderosos actores financieros tradicionales en el ecosistema de las criptomonedas.

Este interés público progresivo se demuestra en que la pagina Wikipedia, creada en el año 2001 por Larry Sanger y Jimmy Wales donde se registran más de 46 millones de artículos y está disponible en 288 idiomas, colocó al bitcoin de noveno lugar en búsquedas en su plataforma con 15.026.561 de vistas con un pico máximo el 14 de diciembre del 2017 (3 días antes del máximo histórico), según señala su informe anual publicado esta semana, realizado con datos extraídos de la página West.andrew.g. Por otro lado, el mundo financiero se prepara para realizar grandes inversiones, una encuesta de Thomson Reuters entre más de 400 firmas financieras, señaló que aproximadamente un 20% de ellas están considerando entrar en el trading de criptomonedas en un período de 3 a 12 meses a partir de ahora. Un 70% de esa quinta parte que se quiere involucrar en el trading con criptomonedas, señala que su expectativa es hacerlo en un plazo más reducido, de entre 3 y 6 meses. Por si fuera poco, Adena Friedman, CEO de Nasdaq, afirmó que si las regulaciones en materia de criptoactivos cuajan de manera satisfactoria, esta bolsa de valores podría lanzar su propia casa de cambio de criptomonedas. Nasdaq, es la segunda bolsa de valores electrónica y automatizada más grande de los Estados Unidos, con más de 3800 compañías y corporaciones.

Este interés no es coincidencia ni accidental, el mercado ha venido creciendo sostenidamente durante los últimos años y parece que cada día crece más y más, a pesar de las caídas que pueda sufrir durante el año. Usando enero como cota de corte, un estudio registró el crecimiento que ha tenido el mercado y realizó una comparativa de las primeras 10 criptomonedas por capitalización de mercado entre los años 2014 y 2018. Mientras que en enero de 2014 bitcoin se mostraba como líder indiscutido del ecosistema de criptomonedas con 89% del total de la capitalización de mercado global con USD $10,20 billones, en enero de 2018 su dominancia solo era de 33,40% con USD $192 billones. El total de capitalización de mercado global de las criptomonedas para estos periodos fue:

• Enero 2014: USD $11.356.979.703.
• Enero 2015: USD $3.403.948.945.
• Enero 2016: USD $6.283.781.652.
• Enero 2017: USD $16.985.815.798.
• Enero 2018: USD $455.573.149.014.

El crecimiento desde el 2014 hasta el 2018 ha sido de USD $444.216.169.311, lo que equivale a +4011,39% en 4 años. En los 5 periodos estudiados se puede ver que en el top 3 de capitalización de mercado estuvo Bitcoin, Ripple y Litecoin durante 2014, 2015 y 2016 siendo este último desplazado a puestos inferiores en el top 10 por Ethereum en el 2017 y 2018. Mientras que en años anteriores (2014-2017) únicamente Bitcoin poseía una capitalización mayor a USD $1 billón, en 2018 todas las primeras 10 monedas del top sobrepasan esa cantidad, demostrando así el crecimiento global de todo el mercado.

Figura 6. Top 10 criptomonedas por capitalización de mercado 2014-2018

Otras noticias relevantes del ecosistema, 11 de Abril – 18 de Abril de 2018

En el continente asiático, el banco central de Irán prohibió a los bancos locales y otras instituciones financieras negociar en criptomonedas. "Los bancos y las instituciones de crédito y los intercambios de divisas deben evitar cualquier venta o compra de estas monedas o tomar medidas para promoverlas" reseño IRNA. Mientras que en Europa se preparan para una gran regulación en bloque, a través de la unión europea. Recientemente el Parlamento Europeo llegó a un acuerdo para aplicar una regulación más estricta de las criptomonedas, con una votación de 574 votos a favor y 13 en contra, se aplicaran nuevas regulaciones a los criptoactivos. Los países deben adaptar su legislación a la ley emitida por el parlamento europeo dentro de un plazo de 18 meses. Con respecto a estas regulaciones el eurodiputado Krisjanis Karins de Letonia indico:

“El comportamiento criminal no ha cambiado. Los delincuentes usan el anonimato para lavar sus ganancias ilícitas o financiar el terrorismo. Esta legislación ayuda a abordar las amenazas a nuestros ciudadanos y al sector financiero al permitir un mayor acceso a la información sobre las personas detrás de las empresas y al ajustar las reglas que regulan las monedas virtuales y las tarjetas prepagas anónimas”.

Debido a la gran cantidad de países que conforman la zona euro y a la diferente postura de los gobiernos, hemos preferido remitir al lector para que consulte en la versión de cointelegraph en español, un artículo que reúne las posturas más recientes de varios países de la Unión Europea.

Sin lugar a dudas la noticia más resaltante de la semana fue la revelación de la nueva propuesta de mejora de Ethereum bajo el código EIP-1011 el día 20 de abril, la cual fue extensamente explicada en la cobertura periodística realizada por el portal web diariobitcoin. La propuesta EIP-1011 permitirá a los dos grandes clientes de Ethereum, Parity y Geth, empezar a implementar Casper FFG (Friendly Finality Gadget), la actualización “minting” (acuñación) permitirá que Ethereum funcione en un sistema hibrido entre prueba de participación o interés (PoS) y prueba de trabajo (PoW) que servirá de pivote transicional antes de migrar totalmente a un sistema PoS puro. La recompensa por bloque de los mineros de PoW será reducida a 0,60 ETH, de la actual 3 ETH, los poseedores pagaran a los validadores una cantidad dinámica dependiendo de que tanto estén apostando en la validación. “Actualmente, un valor esperado es de 10 millones de ETH al 5% de interés, que es 500,000 ETH por año (~ 0.22 ETH por bloque)”

Figura 7. Recompensas para validadores PoS para el sistema hibrido Casper

Esto hace 0,82 ETH combinados por bloque para ambos validadores PoS y mineros PoW, significativamente más bajo que los actuales 3 ETH, trayendo una disminución en la inflación en general de 2% por año. Eso hará de Ethereum in el corto plazo mucho menos inflacionario que Bitcoin, el cual está actualmente alrededor de 4% anual, con unos 650.000 BTC producidos anualmente con una cifra que acaba de alcanzar los 17.000.000 BTC. Se necesitarán aproximadamente unos 1.500 ETH por nodo de validación PoS, con alrededor de 900 validadores esperados. Su rol será crear un tipo de nuevo bloque génesis, llamado “checkpoint” (punto de control). Cada 50 bloques, uno de estos puntos de control es creado por los validadores. Esto asegura que nadie puede revertir a estados antes del checkpoint, a lo cual se le denomina “finality” (finalidad).

En la sección "Motivación" de la propuesta, los desarrolladores de Ethereum dejaron claro que el objetivo final de la actualización es mover la red de un sistema PoW a un sistema PoS, declarando:

"La transición de la red Ethereum del PoW al PoS ha estado en la hoja de ruta y en el Libro Amarillo desde el lanzamiento del protocolo. Aunque eficaz para llegar a un consenso descentralizado, el PoW consume una cantidad increíble de energía, no tiene una finalidad económica y no tiene una estrategia eficaz para resistir a los cárteles. El consumo excesivo de energía, los problemas de acceso igualitario a los equipos de minería, la centralización de las piscinas mineras y un mercado emergente de ASIC, cada uno de ellos proporciona una motivación distinta para hacer la transición lo antes posible".

El cambio no será compatible con el actual software de Ethereum, lo que significa que la red tendrá que someterse a una bifurcación dura (hardfork) para que sea posible su implementación. No se tiene una fecha precisa de cuando se aplicará esta bifurcación, pero se asegura que será durante este año, con respecto a esto Danny Ryan, uno de los autores de EIP 1011 dijo:

“En términos de pruebas […] no sé exactamente cuándo sucede eso […] dejaría el EIP en discusión un poco más antes de que comencemos a hacer pruebas en ese ámbito”.

En una nota de diariobitcoin donde se traduce y ahonda en profundidad el tema del sistema hibrido PoW y PoS derivado de una publicación del equipo de investigación de BitMex, se pueden destacar varios puntos que reflejan cambios importantes devenidos de la EIP-1011:

• El sistema de PoS se utiliza solo cada 100 bloques, para proveer una capa extra de aseguramiento sobre PoW, como un sistema de marcadores.
• Los participantes en el proceso PoS envían su Ether a una “piscina de validadores”.
• Cada 100 bloques los validadores ponen su participación de interés detrás de un bloque marcador, mientras que también hacen referencia a un bloque marcador anterior. Si dos tercios de los fondos en la piscina de validadores apoyan una propuesta, el bloque se considera “justificado”.
• Una vez que un bloque es justificado, puede utilizarse como referencia para votos futuros.
• Una vez que dos tercios de la participación utilizan un bloque justificado como referencia, este bloque justificado es considerado finalizado y esta finalidad toma precedencia sobre PoW.
• Los votos de los validadores son únicamente válidos tras 12 confirmaciones después del último bloque marcador.
• Si el límite de los dos-tercios no se llega a conseguir, la cadena continúa progresando basándose completamente en PoW.
• Si los participantes realizan uno de los siguientes comportamientos prohibidos, en retorno a una comisión de 4%, una tercera parte puede proveer prueba de esto, de modo que el tramposo pierda todo su depósito de participación (corte o slashing):

-    Votos por múltiples bloques conflictivos a la misma altura.

-   Votos por múltiples bloques conflictivos en alturas diferentes, pero utilizando bloques de referencia conflictivos, a menos que el nuevo bloque de referencia tenga mayor altura.

El enfoque de sistema hibrido Casper FFG ataca los tópicos tradicionalmente problemáticos del PoS de la siguiente manera:

• El problema de los generales bizantinos: resuelve el uso de PoW para solventar el enfoque de dos tercios de “fuentes leales”, según la demostración de Leslie Lamport.
• Producción de Bloques: los mineros PoW producen bloques y por ende no hay problema al seleccionar el productor de bloque.
• La sincronización y el orden de las transacciones: la parte del sistema PoW provee la convergencia computacional, y el mecanismo PoS defiende al sistema en contra de la amenaza humana de una re-organización por un minero.
• Nada en participación de interés: los validadores pueden votar por múltiples cadenas, pero no a la misma altura. El problema de convergencia puede ser resuelto apoyándose en minería PoW.
• Ataque de largo rango: una vez que dos tercios de la participación en la piscina de validadores han utilizado un bloque como referencia para votar, los nodos finalizan el bloque y no puede existir una reorganización.
• Desgaste por participación de interés: los mineros PoW producen los bloques, por ende no existe este problema.

Otros de los puntos clave de la actualización propuesta de acuerdo con EIP 1011 son los siguientes:

• Una parte de ETH está bloqueada en carteras (wallets) especiales por “validators” (validadores).
• Cada bloque es validado por los desarrolladores. Lo que significa que, al descubrir un bloque que es adecuado para la continuidad de la cadena, se coloca una ‘apuesta’ en ese bloque usando el “locked-up ETH stake”.
• Al agregar con éxito el bloque a la cadena, los validadores reciben una recompensa en proporción a sus apuestas en él.
• Para protegerse contra las falacias, los validadores maliciosos son rastreados e inmediatamente reprendidos si hacen una apuesta de “nothing at stake”. Con lo que el sistema elimina cualquier práctica desleal.

Además, para intentar evitar aún más contratiempos, los validadores fraudulentos son castigados de varias maneras. Según Joris Bontje, un desarrollador de Ethereum en StackExchange:

“Casper diseña incentivos más duros para garantizar la seguridad de la red, incluido castigar a los mineros que se desconectan, involuntariamente o no”.

Figura 8. Comportamiento del precio del Ether durante la semana

La criptomoneda ether nativa de la “blockchain” Ethereum a tenido un crecimiento significativo en esta semana ganando USD $200 pasando la barrera de los USD $700 como se observa en la figura 8. En el cierre de la semana (25 de abril) la moneda alcanzo máximos que no se veían desde el 12 de marzo consolidándose con una capitalización de mercado de USD $70,02 billones y un volumen de 24 horas de USD $4,21 billones. La moneda ha ganando tanta popularidad que Brett Rossi, una actriz dedicada al entretenimiento para adultos, explicó el funcionamiento de la criptomoneda y la blockchain.

El video titulado What is Ethereum? Explained by Pornstar Brett Rossi, publicado en el canal Spanktoshi Nakabooty, que ya había publicado en el pasado el video de lanzamiento de SpankChain y su ICO con la actriz de la industria del porno Kayden Kross, acompañó el video con una canción de la década de los años 80’s, y llegó a registrar cerca de 12 mil visitas en cinco días. Brett Rossi declara en el vídeo lo siguiente:

“Como la mayoría de las personas en la industria del entretenimiento para adultos, he sido víctima de discriminación por parte de los bancos y procesadores de pago, quienes realizan, por ejemplo, el cierre de nuestras cuentas sin ningún tipo de notificación previa. Por esta razón, estoy emocionada con las posibilidades que ofrece Ethereum”.

Manteniéndonos en la red de Ethereum, pero esta vez hablando de tokens ERC20, tenemos a Tron (TRX), que anunció por medio de la Fundación Tron un “airdrop” y el lanzamiento de su red principal programado para mediados de junio de este año, separándose de la cadena de Ethereum. En la actualidad, se preparan para la apertura de la testnet el 31 de mayo. El lanzamiento aéreo de 30 millones de TRX, será como una forma de agradecer a la comunidad de Ethereum el apoyo durante la fase ERC20 de Tron. Los usuarios que tengan más de 1 ETH en el libro de contabilidad público desde el 1 de enero de este año recibirán una cantidad aleatoria de TRX entre 10 y 100 tokens TRX. El equipo también aclaró que no se emitirán nuevos tokens TRX antes del 2021, contando actualmente con 100 mil millones de tokens en total, de los cuales 65 mil millones se encuentran en circulación.